A empresa está vendendo mais do que nunca e, ainda assim, falta dinheiro para pagar o fornecedor. Parece contraditório, mas é um dos problemas mais comuns em empresas que crescem. Ele tem nome: falta de capital de giro.
- Capital de giro é o dinheiro que mantém a operação rodando entre pagar as contas e receber dos clientes.
- Quanto maior o prazo que você dá ao cliente e menor o prazo que recebe do fornecedor, mais capital de giro precisa.
- A necessidade se calcula pelo ciclo financeiro: prazo de recebimento + prazo de estoque − prazo de pagamento.
- Empréstimo para capital de giro cobre o buraco, mas não resolve a causa. Antes dele, vale revisar prazos.
O que é capital de giro
É o dinheiro que a empresa precisa ter disponível para funcionar no dia a dia: pagar fornecedores, folha, aluguel e impostos enquanto o dinheiro das vendas ainda não entrou. Pense nele como o combustível entre um abastecimento e outro.
Não confunda com lucro. Uma empresa pode ser lucrativa e, mesmo assim, ficar sem capital de giro, porque o lucro está “preso” em vendas a prazo e em estoque.
Por que falta dinheiro mesmo vendendo bem
Imagine que você compra a mercadoria hoje, paga o fornecedor em 30 dias, vende no dia 30 e o cliente paga em 45 dias no cartão parcelado. Entre pagar e receber existe um buraco de 45 dias. Alguém precisa bancar esse período, e esse alguém é o seu caixa.
Agora imagine que as vendas dobram. O buraco também dobra. É por isso que crescer sem planejamento costuma terminar em cheque especial.
Como calcular o capital de giro
Existem duas contas úteis. A primeira mostra a folga atual. A segunda mostra quanto você precisa.
Ativo circulante − passivo circulante
Tudo o que vira dinheiro em até 12 meses (caixa, contas a receber, estoque) menos tudo o que vence nesse prazo. Se o resultado é positivo, há folga.
Custo diário × ciclo financeiro
Exemplo: ciclo financeiro de 45 dias e custos de R$ 2.000 por dia. A empresa precisa de cerca de R$ 90.000 para girar sem aperto.
O ciclo financeiro se calcula assim: prazo médio de recebimento + prazo médio de estoque − prazo médio de pagamento. No exemplo, 45 + 30 − 30 = 45 dias.
Quais são os tipos de capital de giro?
Permanente
O mínimo que a operação sempre precisa, mesmo nos meses fracos.
Sazonal
O extra para os picos, como estoque de fim de ano ou safra.
Líquido
A folga calculada: ativo circulante menos passivo circulante.
Como funciona o empréstimo para capital de giro?
É uma linha de crédito para cobrir o descompasso entre pagar e receber. O banco libera o valor e a empresa devolve em parcelas, com juros. Pode ser útil em momentos pontuais, como um pedido grande ou a sazonalidade.
Cuidado: se a empresa precisa de empréstimo todo mês para fechar o caixa, o problema não é falta de crédito. É prazo, margem ou retirada acima do que o negócio aguenta. O empréstimo só empurra o aperto para frente, com juros. E deixar de pagar as parcelas gera multa, juros e restrição de crédito.
Como precisar de menos capital de giro
- Revise o prazo que você dá aos clientes. Cada dia a menos libera caixa.
- Negocie prazo maior com fornecedores. É o lado da conta que mais gente esquece.
- Enxugue o estoque parado. Mercadoria na prateleira é dinheiro imobilizado.
- Acompanhe o fluxo de caixa projetado. Ver o aperto com antecedência permite agir antes.
- Controle o que está em aberto. Um bom controle de contas a receber reduz atrasos e esquecimentos.
Se o caixa já está no vermelho, veja também como sair do vermelho na empresa.
Calcule o capital de giro da sua empresa
Informe quanto a empresa gasta por mês e os prazos para receber, pagar e girar o estoque.
Calculadora de capital de giro
Descubra quanto dinheiro a empresa precisa ter parado para atravessar o intervalo entre pagar os fornecedores e receber dos clientes.
O resultado é uma estimativa para apoiar a sua decisão. Nada do que você digita é enviado ou salvo.
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Dúvidas frequentes
Qual o valor ideal de capital de giro?
Não há um número universal. Uma referência prática é ter o suficiente para cobrir o ciclo financeiro inteiro, mais uma reserva para um ou dois meses de despesas fixas.
Capital de giro é a mesma coisa que fluxo de caixa?
Não. O fluxo de caixa registra as entradas e saídas. O capital de giro é o valor necessário para bancar o intervalo entre elas.
Empresa de serviço também precisa de capital de giro?
Precisa. Mesmo sem estoque, há folha e despesas para pagar antes de o cliente pagar a fatura.
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